沃尔德凭什么一枝独秀?7天1.5倍

来源: 萝卜投研

19/08/10

最近市场不消停,那边政治局会议刚召开,这边中美又谈判了,刚约好下次的谈判时间,美联储又降息了。

       同事还叠加两岸关系、八一建军节,不跟上热度的看官恐怕都看不明白最近发生了啥。

不过与此同时,A股热度稳定不减的仍然是科创板。

在众多明星之中,有一只股票格外惹眼,想必很多看官也注意到了,那就是——沃尔德

这只股票在上市之初并没有得到机构过多关注,上市后却一路走高,最近一周更是超水平发挥,7天时间竟然涨了1.5倍。

图:今日涨幅排行榜前七均为科创板公司

涨幅排行榜

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今天老罗就为各位看官分析一下当初上市时低调的沃尔德如今到底凭什么一枝独秀。

01

不太性感的主营业务

热衷基本面研究的老罗,首先关注的肯定是公司的业务。

从申万宏源的这份新股报告可以看出,公司的主营业务是超硬刀具和超硬复合材料,初看起来确实不够有科技感也不够性感。

相比同期的明星中微公司,沃尔德看起来简直像是一家传统制造业的公司。

超硬产品占营收比例

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所以它刚上市的时候,估值是低于主板和创业板的对标公司的估值的。

估值

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02

隐藏的金刚线概念股?

但仔细研究一下它的上下游,会发现它会做以金刚石为原料的超硬刀具,下游是消费电子和汽车行业。

超硬刀具下游对标消费电子屏幕切割以及汽车零部件切割

来源:萝卜投研

看到金刚石,各位看官有没有感觉有点熟悉?

7月26日有这么一条消息,杨凌美畅新材料股份有限公司生产厂房发生大火。

美畅新材已占据全球一半以上市场份额,本次大火损失的金刚线产能或引发金刚线价格上涨。

上一张图中的三超新材就是受益股。

虽然沃尔德做的是刀具,不过似乎也可以有点关联?不知道上涨与此是否相关。

03

低流通市值 连续三年高ROE

不过老罗作为一个基本面研究者,概念股是不能说服我的。

老罗又仔细研究了一下公司本身的业务,发现公司还承担国产替代的重任。

它的钻石刀轮打破了国外一流厂商在行业内的垄断,实现了在高端加工领域的进口替代。但是瑞典山特维克、日本住友、日本三星钻石等依旧占据着高端市场的主要份额。

据券商测算,在超硬刀具领域,公司目前的市场占有率为5%,进口替代仍是公司未来主要的战略方向。

此外,老罗又拉了一下市值数据,发现本周涨幅最大的前三名公司,在上周五收盘时是流通市值前三小。

其中,以沃尔德涨幅最大。

前三名中,再拉一下近三年的ROE,发现沃尔德是唯一一家连续三年ROE在15以上的公司。看来市场投资并非盲目的。

科创板公司近三年ROE情况

来源:萝卜投研

不过以目前今年的估值来看,公司似乎也不便宜了。



·格菲科创板研究院·

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