主营范畴
  • 主营业务: 为网络安全产品提供操作系统、业务组件、分析引擎、关键算法等软件产品及相关服务
  • 主要产品: 由安全网关产品、安全管理产品、网络安全服务三大块构成
  • 主要技术: 依托策略路径和攻击面分析两项核心算法的突破,安博通在国内率先推出了4D攻击面可视化产品和解决方案
  • 下游用户: 行业内公司
  • 商业模式: To B模式(公司定位是做“被嵌入与被集成”的上游软件平台与技术提供商,通过直销模式向产品和解决方案厂商提供部分模块的软件或服务,直接客户为渠道商或集成商,不直接面对最终用户。)
行业分析

1.行业状况

1980年10月27日,XeroxPaloAlto研究中心的两名工作人员设计了用于自动搜寻闲置处理器的程序,本意是为了提高电脑利用率,结果却造成了连网电脑的瘫痪,这就是病毒的前身。

互联网时代,为因应病毒的入侵、攻击等,产生了网络信息安全行业。

赛迪顾问的数据显示,2018年全球网络信息安全市场规模达到1,269.8亿美元,较2017年增长8.5%。区域分布方面,北美地区占据主导地位,亚洲地区增速领先。

2018年我国网络安全产业市场整体规模达到495.2亿元人民币,较2017年增长20.9%,远超全球市场整体增长率。目前中国企业信息安全投入占整体IT投入的2.3%左右,该比例只有北美企业占比的一半。与发达国家相比,我国网络安全市场还处于成长阶段,存在很大的发展空间。

我国的网络安全行业经历了三个发展阶段:1995-2003年的萌芽期,以产品为主导、类型单一;2003-2014年的高速发展期,产品市场开始细分,解决方案崛起;2014年以来是技术驱动革新的阶段,应用场景更受重视。

当前,我国网络安全行业仍属于完全竞争市场,竞争激烈,市场集中度偏低,前五名的市场占有率之和不足30%。

网络信息安全行业具有机密性、技术性、季节性、区域不平衡性等特点。

2.产业链

图 1  安博通所处产业链构成情况

安博通所处产业链构成情况

资料来源:招股说明书,格菲科创板研究院

网络信息安全行业分为上游供应商、中游产品及方案提供商、下游客户三部分;按照产品分类,可分为安全硬件、安全软件、安全服务;按照产品功能分类,可分为物理安全、运行安全、数据安全等。

由于网络安全是人才密集、技术密集型行业,除非上游企业在某一领域有很强的技术壁垒,否则很难与业务涵盖全产业链的大企业共存共荣。

3.竞争格局

据华经情报网数据显示,2017年我国共有2681家从事网络安全业务的企业,其中北京、广东、上海企业数量多。

业内企业众多一般有两方面影响,一是当前竞争激烈,二是后期兼并、破产的数量会比较多。

图 2   2017年我国网络安全企业区域分布Top10

2017年我国网络安全企业区域分布Top10

 资料来源:华经情报网,格菲科创板研究院

4.行业政策

2013年以来,我国先后设立中央国家安全委员会、中央网络安全和信息化委员会,发布了《网络安全法》,制定了多项鼓励行业发展的政策。

《中华人民共和国网络安全法》规定,网络运营者应当按照网络安全等级保护制度的要求,履行安全保护义务,保障网络免受干扰、破坏或者未经授权的访问,防止网络数据泄露或者被窃取、篡改。

2018年6月27日,公安部发布《网络安全等级保护条例(征求意见稿)》,正式宣告等保进入2.0时代。

一系列法规政策提高了政府、企业对网络信息安全的合规要求,将带动政府、企业在网络信息安全方面的投入。

5.行业前景

信息观察网《2019网络安全威胁形势调查》指出,中国被植入僵尸程序的电脑数量居世界首位,占世界总量的13%。严峻的形势驱动安全市场快速增长。

未来几年,随着5G、物联网、人工智能等新技术的全面普及,网络信息安全市场依然会保持稳定上涨的趋势。赛迪顾问的数据显示,2021年全球网络信息安全市场将达到1,649亿美元,未来三年的年均增长率为9.1%。

在安全政策、新需求与新技术的驱动下,我国网络信息安全行业将保持较快的增长。赛迪顾问预测,2021年我国网络信息安全市场将达到926.8亿元人民币,未来三年的年均增长率将达到23%。

2018年,中国云安全市场进入爆发式的增长阶段,增长率达44.8%,规模达到37.8亿元。未来3年,预计仍将保持每年40%的高速增长。未来3年,物联网安全、工业互联网安全市场的年均复合增长率也将超过30%。

6.相关前沿技术

当今世界的网络连接数量正在从百亿级走向万亿级,万物互联成为新的时代特征,网络信息安全也随之进入新的时代。

在万物互联的推动下,工控及物联网的安全市场迎来爆发点;重点企业开始探索海外市场,实现市场增量发展;从技术角度看,网络安全产品和技术呈现自动化、平台化、服务化、融合化的趋势。

自动化实现了从人工处理分析到智能化技术自动寻找、处置可疑数据的跨越,从而提升了威胁的发现与处置效率。

平台化将威胁情报、态势感知、云安全、统一认证、安全大数据等安全能力平台化,从不同维度对安全数据进行加工,并以接口方式对外提供支持协作,以形成平台综合效益。

服务化强调创新商业模式、开拓创新服务。安全云服务化、安全驻场运维服务、第三方独立运营、情报订阅与高级安全分析服务、仿真市场模拟等成为服务化转型新模式。

融合化是通过加速传统技术与新技术的相互融合,寻求安全防护新方法。例如利用区块链的去中心化与不可篡改性创新安全业务场景等。

市场地位

图 3 中国网络安全100强企业(2019)

中国网络安全100强企业(2019) 

资料来源:安全牛网站,格菲科创板研究院

安博通产品能够配套华为、新华三、启明星辰等一线品牌,表明公司的产品和技术具有一定的竞争优势;在国内网络信息安全企业中,安博通属于第三梯队的竞争者,实力相对弱小。

竞争优势

依托策略路径和攻击面分析两项核心算法的突破,安博通在国内率先推出了4D攻击面可视化产品和解决方案,为金融行业、电信运营商、军队等提供具有自主知识产权的产品和解决方案。

公司相关产品2016年和2017年连续两年入选工信部电信和互联网行业网络安全试点示范项目,2019年入选工信部网络安全技术应用试点示范项目(共101个)。

可视化技术体现着公司的市场独特性,但可视化的技术壁垒并不高,目前已经有部分公司介入。

内容创作:格菲科创板研究院

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